ما هي رأس المال العامل وتكوينها. جوهر رأس المال العامل وتكوينها وهيكلها

تصنيف الأصول المتداولة

المحتوى الاقتصادي لرأس المال العامل

جوهر رأس المال العامل وأساس تنظيمهم في المؤسسة

رأس المال العامل (رأس المال العامل)¾ هو أصول الشركات التي يتم تجديدها بانتظام لضمان الأنشطة الحالية ، والاستثمارات التي يتم تسليمها مرة واحدة على الأقل خلال عام أو دورة إنتاج واحدة 1. يتم عرض الأصول المتداولة في القسم الثاني ورقة التوازن .

تعتبر سياسة إدارة هذه الأصول مهمة ، أولاً وقبل كل شيء ، لضمان استمرارية وكفاءة الأنشطة الحالية للمؤسسة ، مما يعني الحاجة استثمار في رأس المال العامل. على عكس الأصول الثابتة ، التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج ، يعمل رأس المال العامل في واحد فقط دورة الإنتاج وتحويل قيمتها بالكامل إلى المنتج المصنوع حديثًا.

يتم تحديد جوهر رأس المال العامل من خلال دورهم الاقتصادي ، والحاجة إلى ضمان عملية الإنتاج، والتي تشمل كلاً من عملية الإنتاج وعملية الدوران.

رأس المال العامل ¾ من أموال الشركة مقدمًا للتكوين والاستخدام المخطط لهما و أموال التداول .

إن تداول رأس المال العامل ، الذي يضمن استمرارية عملية الإنتاج والتداول ، هو وحدة عضوية لمراحلها الثلاث. تمريرها ، تداول الأصول يغير شكلها المادي الطبيعي. في الوقت نفسه ، ينتقلون من مجال التداول إلى مجال الإنتاج والعكس بالعكس ، ويتخذون الشكل باستمرار تداول أصول الإنتاج(في شكل قوائم الجرد ، والعمل الجاري والتكاليف المؤجلة) و أموال التداول(كما المنتجات النهائيةفي الأوراق المالية وعلى الطريق نقودفي التسويات ، نقدًا ، على الحسابات المصرفية ، وكذلك الأموال المستثمرة في الأصول المالية قصيرة الأجل).

صيغة الحركة الاصول المتداولة :

DS ® MPZ ® WIP ® GP ® DZ ® DS ¢ (8.1)

حيث السلف النقدية DS¾ في الأصول المتداولة ؛

مخزون MPZ ؛

قيد التنفيذ ¾ إنتاج غير مكتمل ;

GP ¾ المنتجات النهائية في المخزون ؛

DZ ¾ الذمم المدينة ;

العاصمة ¢ ¾ النقدية في شكل عائدات من بيع البضائع.

حيث:

DS ¢ = DS + DDS، (8.2)

حيث DDS ¾ زيادة (نقص) في مبلغ الأموال المقدمة إلى الأصول المتداولة.

في DDS< 0 предприятие убыточно. При DДС>يتم زيادة 0 رأس المال العامل بمقدار الربح.

للتشغيل العادي للمؤسسة ، يجب أن يكون رأس المال العامل في جميع مراحل دورة الإنتاج (وقت تخزين المخزونات ، ومدة عملية الإنتاج ، وفترة تخزين المنتجات النهائية في المستودع) وفي جميع الأشكال ( النقدية والإنتاجية والسلعية). يؤدي عدم وجود أي عنصر من عناصر الأصول المتداولة في إحدى المراحل إلى توقف الإنتاج.

من الضروري التمييز بين المفاهيم "القوى العاملة"و "رأس المال العامل الخاص".

رأس المال العامل الخاص (SOS)يميز ذلك الجزء من رأس مال الشركة ، وهو مصدر تغطية رأسمالها الحالي أصول . قيمة SOS هي مؤشر محسوب يعتمد على هيكل الأصول وعلى هيكل مصادر الأموال. مع ثبات العوامل الأخرى ، فإن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعتبر اتجاهًا إيجابيًا. المصدر الرئيسي والثابت لزيادة رأس المال العامل هو الربح.

لقد تغيرت خوارزمية حساب مؤشر SOS على مر السنين. في فترة الاقتصاد المخطط مركزيًا ، بدا الأمر كما يلي:

SOS \ u003d SK + UP - VA ، (8.3)

حيث SC¾ رأس المال ؛

مقاومة UE¾ المطلوبات ;

VA ¾ أصول ثابتة .

القيمة الماليةكان مصدرًا للأموال الخاصة وكان مساويًا عدديًا لإجمالي القسم الأول من الالتزام الرصيد . الخصوم المستدامة - فئة المحاسبة والتحليل التي تميز الأموال التي يتم جذبها مؤقتًا والتي يتم تداولها باستمرار (أي بشكل ثابت). كما يوحي الاسم ، هذه هي مصادر الأموال التي تنشأ بسبب تفاصيل التسويات مع الأطراف المقابلة. على سبيل المثال ، تعكس الميزانية العمومية باستمرار الديون المستحقة لموظفي الشركة للأجور والتأمين الاجتماعي والسلف من المشترين والعملاء ، وما إلى ذلك. تمت مساواة جزء من هذه الالتزامات ، ضمن الحدود المنصوص عليها في الخطة المالية ، بمصادر الأموال الخاصة.

في سياق الانتقال إلى إقتصاد السوق وعلى وجه الخصوص ، فيما يتعلق بالتغيير في مبادئ التخطيط المالي ، الهدف الإقراض أنشطة الإنتاج والتطور المتزايد لقيود الإقراض التجاري على استخدام كل من الممتلكات الخاصة و مال مستلف ، التي كان لها طابع توجيهي ، يتم التخلص منها عمليا. أين وبأي نسبة لتوجيه الموارد المالية المتاحة ، تقرر إدارة المنظمة التجارية. كان لهذه التغييرات تأثير كبير على تفسير المفاهيم السيولة و الملاءة الماليه . على وجه الخصوص ، تم استبعاد مفهوم "الخصوم المستدامة" من الإطار المنهجي محاسبة ، اختفى مفهوم رأس المال العامل العادي (في هذه الحالة ، يُفهم التطبيع على أنه إجراء منظم مركزيًا) ، وقد تغير هيكل الميزانية العمومية ، مما أثر أيضًا على بعض الخوارزميات التقليدية للممارسة التحليلية المحلية. وهكذا ، تم تحويل الصيغة (8.3) على النحو التالي:

SOS = SK - VA. (8.4)

فيما يتعلق بالتعزيز في التسعينيات. تأثير المدرسة الأنجلو أمريكية للمحاسبة على تطوير المحاسبة والتدقيق و تحليل مالي في روسيا ، في الممارسة التحليلية المحلية ، خوارزمية أخرى لحساب الكمية رأس المال العامل الخاصأو صافي رأس المال العامل (صافي رأس المال العامل):

SOS \ u003d (SK ¾ P) + DO - VA ، (8.5)

حيث P ¾ مكشوفة الخسائروغيرها من اللوائح

ما يصل إلى الخصوم طويلة الأجل.

يمكن حساب مؤشر SOS باستخدام صيغة مختلفة ، على الرغم من ذلك ، كما يتضح من الشكل. 8.1 ب، نتيجة الحساب هي نفسها:

SOS \ u003d OA - KO ، (8.6)

أين OA¾ الاصول المتداولة ;

KO الخصوم قصيرة الأجل.

أرز. 8.1 تمثيل رسومي خيارات مختلفةحساب القيمة
رأس المال العامل الخاص: أ) على أساس الصيغة (8.4) ؛
ب) على أساس الحساب ¾ الصيغ (8.5) - (8.6)

توافر رأس المال العامل الخاص - شرط ضروري للأمن الاستقرار المالي الشركات. يوصى بتعيين الحد الأدنى لقيمة هذا المؤشر عند 10٪ من إجمالي حجم الأصول المتداولة. كلما ارتفع هذا المؤشر ، زادت استقرار الحالة المالية للمؤسسة ، زادت الفرص المتاحة لها لإجراء سياسة مالية مستقلة.

يعتمد وجود وديناميكيات رأس المال العامل الخاص على عدد من العوامل: الانتماء الصناعي لمنظمة تجارية ، الظروف الإقراض المصرفي , النظام الموجودالمستوطنات مع المقاولين ، وربحية منظمة تجارية ، ومستوى تنظيم العمل التجاري ، والجوانب غير الرسمية في العلاقات مع المقاولين ، إلخ.

في ممارسة التخطيط والمحاسبة والتحليل ، يتم تجميع رأس المال العامل اعتمادًا على 2:

¨ الدور الوظيفي في عملية الإنتاج مثل تداول أصول الإنتاج و أموال التداول ;

ممارسات الرقابة والتخطيط والإدارة القائمة على مبادئ تنظيم وتنظيم الإنتاج والتداول. رأس مال عامل موحد وغير موحد ؛

السيولة (سرعة التحويل إلى نقد) سيولة مطلقة ، ورأس مال عامل يمكن تحقيقه بسرعة ويمكن تحقيقه ببطء ؛

¨ درجة مخاطر الاستثمار رأس المال العامل مع مخاطر استثمارية دنيا ومتوسطة وعالية ؛

المعايير المحاسبية والانعكاس في الميزانية العمومية للمنشأة رأس المال العامل في المخزونات ، الذمم المدينة والنقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والتسويات والأصول الأخرى ، وما إلى ذلك ؛

¨ المحتوى المادي كائنات العمل (المواد الخام ، المواد ، إنتاج غير مكتمل ) والمنتجات النهائية والسلع والنقد والأموال في المستوطنات.

يحدد وضع رأس المال العامل في عملية الاستنساخ تقسيمها إلى تداول أصول الإنتاجو أموال التداول. تعمل أصول الإنتاج المتداولة في عملية الإنتاج ، وتداول الأموال ¾ في عملية التداول ، أي تطبيق المنتجات النهائية واقتناء أصناف المخزون. يتم تحديد النسبة المثلى لهذه الأموال من خلال الحصة الأكبر من أصول الإنتاج المتداولة المشاركة في خلق القيمة. يجب أن تكون قيمة أموال التداول كافية لضمان عملية تداول واضحة ومنتظمة.

بناء على مبادئ تنظيم وتنظيم الإنتاج والتداول القوى العاملة تنقسم إلى موحدة وغير موحدة. رأس المال العامل الطبيعي¾ هي الاحتياطيات والتكاليف المحسوبة وفق معايير مبررة اقتصادياً. يتم تطبيع جميع عناصر أصول الإنتاج المتداولة وعنصر واحد من أموال التداول ¾ المنتجات النهائية في المخزون.

ل الوسائل غير القياسيةتشمل عناصر أموال التداول: المنتجات المرسلة إلى المستهلكين ، ولكن لم يتم دفع ثمنها بعد ، وجميع أنواع النقد والتسويات. لا يعني غياب المعايير أن حجم هذه العناصر من رأس المال العامل يمكن أن يتغير بشكل تعسفي وإلى أجل غير مسمى وأنه لا توجد سيطرة عليها. ينص الإجراء الحالي للتسويات بين الشركات على نظام عقوبات اقتصادية لمخالفة الشروط التعاقدية.

ينعكس رأس المال العامل العادي في الخطط المالية ( خطة عمل ) المؤسسات ، في حين أن رأس المال العامل غير المعياري ليس عمليا موضوع تخطيط.

تقسيم رأس المال العامل إلى ملكو اقترضت، استعارتيشير إلى مصادر المنشأ وأشكال توفير رأس المال العامل للمؤسسة للاستخدام الدائم أو المؤقت. لا يمكن تمييز مصادر تكوين رأس المال العامل في هذه العملية تداول رأس المال . لذلك ، في سياق الإنتاج ، لا يتم استخدام المعلومات المتعلقة بالوسائل التي تم من خلالها شراء المواد الخام والمواد المستهلكة بأي شكل من الأشكال. ومع ذلك ، فإن نظام تكوين رأس المال العامل يؤثر على معدل الدوران ، أو يبطئه أو يسرعه. بالإضافة إلى ذلك ، فإن طبيعة المصادر ومبادئ النظام المختلف لاستخدام رأس المال العامل الخاص والمقترض هي عوامل حاسمة تؤثر على كفاءة استخدام رأس المال العامل وإجمالي رأس المال.

من مركز السيولة (التنقل)يمكن تقسيم رأس المال العامل إلى ثلاث مجموعات 3.

المجموعة الأولى.النقدية في متناول اليد و الحساب الحالي ¾ أكثر الوسائل المتنقلة التي يمكن استخدامها لإجراء العمليات الحسابية الحالية على الفور.

المجموعة الثانية.الأصول المتنقلة الأخرى (النقدية المعادلة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، المدينين ) ، والتي تتطلب قدرًا معينًا من الوقت للتحويل إلى نقود. تختلف سيولة هذه الأصول وتعتمد على عدد من العوامل الموضوعية والذاتية: سرعة مستندات الدفع في بنوك الدولة ، وموقع الأطراف المقابلة وخصائصها. الملاءة الماليه ، شروط تقديم القروض التجارية للمشترين ، مبادئ التنظيم فاتورة الصرف مناشدات. يمكن تصنيف بعض أنواع الاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، على سبيل المثال ، الأوراق المالية السائلة ، من حيث المبدأ في المجموعة الأولى من السيولة. إذا كانت هذه الأصول تشغل مساحة كبيرة جاذبية معينةفي عملة التوازن وبالفعل تمثل الأوراق المالية السائلة بدلاً من الأوراق المالية السائلة الزائفة ، فإن هذا التصنيف يبدو مبررًا تمامًا. المكون الرئيسي لهذه المجموعة هو الذمم المدينة. فيما يتعلق بتحسين السيولة ، يمكن للشركة إلى حد ما إدارة أصول هذه المجموعة ، على وجه الخصوص ، عن طريق تغيير شروط الإقراض للمشترين.

المجموعة الثالثة.أقل الأصول سيولة هي: المخزون ، والتكاليف الجارية ، والمنتجات النهائية ، وما إلى ذلك.

إن تقسيم رأس المال العامل إلى أدرك بسرعة وببطء ليس مطلقًا ويعتمد على الوضع الحقيقي لفترة معينة من نشاط المؤسسة. قد يحدث أن يتم بيع بقايا المنتجات النهائية في مستودع المؤسسة بشكل أسرع (نقدًا) من تواريخ الاستحقاق التي ستأتي الذمم المدينة . لذلك ، لكل مؤسسة ولكل فترة على حدة ، هناك مجموعة فردية من الأصول المتداولة وفقًا لدرجة السيولة.

سيولة الأصول المتداولة هي العامل الرئيسي الذي يحدد درجة مخاطر استثمار رأس المال في رأس المال العامل. إن التقديرات المتراكمة لجدوى أنواع معينة من رأس المال العامل على مدى فترة طويلة تجعل من الممكن تحديد احتمالية مخاطر الاستثمار في هذه الأصول. كما أشار A. D. Sheremet و R. S. Saifulin ، "الإدارة الفعالة للسيولة تعني منع زيادة حصة الأصول ذات درجة عالية ومتوسطة من المخاطر" 4.

يجب أن يضمن رأس المال العامل استمرارية عملية الإنتاج و مناشدات . لذلك ، يتم تحديد تكوين وحجم حاجة المؤسسة لرأس المال العامل ليس فقط من خلال احتياجات الإنتاج ، ولكن أيضًا التداول.

ترتبط إدارة رأس المال العامل ارتباطًا وثيقًا بتكوينها وهيكلها. تحت تكوين رأس المال العامليشير إلى مجموع العناصر (العناصر) التي تشكل رأس المال العامل. هيكل رأس المال العامل¾ هي النسبة بين المقالات. المؤسسات المختلفة لها تكوين وهيكل مختلف لرأس المال العامل. يتم عرض الهيكل النموذجي للأصول المتداولة في الشكل. 8.2

أرز. 8.2 تكوين رأس المال العامل للمؤسسة

يعتمد تكوين وهيكل رأس المال العامل للمؤسسة على العديد من العوامل:

¨ أشكال الملكية ;

¨ نوع العمل (طبيعة المشروع) ؛

¨ سمات تنظيم إنتاج معين ؛

¨ شروط وممارسات الإقراض للأنشطة التجارية للمؤسسات ؛

¨ الوضع المالي للمشروع.

¨ حجم الإنتاج والمبيعات.

¨ حجم النشاط ؛

المدة الزمنية دورة الإنتاج ;

¨ هيكل رأس المال للمشروع.

¨ السياسة المحاسبية الشركات وأنظمة الدفع.

¨ مستوى الخدمات اللوجستية.

¨ أنواع وهيكل المواد الخام المستهلكة ؛

معدل نمو أحجام الإنتاج ومبيعات منتجات الشركة.

¨ فن المديرين والمحاسبين وعوامل أخرى.

تعتبر حالة وتكوين وهيكل المخزونات والعمل الجاري والمنتجات النهائية مؤشرًا مهمًا للنشاط التجاري للمؤسسة. تعمل دراسة الهيكل وتحديد الاتجاهات في التغييرات في عناصر رأس المال العامل كأساس للتنبؤ بالتغيرات المستقبلية في تكوين رأس المال العامل.

للتحكم الذاتي في المعرفة المكتسبة ، أكمل مهام التدريب من مجموعة الكائنات إلى الفقرة الحالية

1 47. Savitskaya GV تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة: Proc. مخصص. / ج. سافيتسكايا. الطبعة السابعة ، مراجعة. مينيسوتا: معرفة جديدة ، 2002.

2 شيريميت إيه دي ، سيفالين ر. تمويل المشاريع. م: INFRA-M ، 1999.

3 Savitskaya GV تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة: Proc. مخصص. / ج. سافيتسكايا. الطبعة السابعة ، مراجعة. مينيسوتا: معرفة جديدة ، 2002.

4 Sheremet A. D.، Saifulin R. S. تمويل المؤسسات. M: INFRA-M، 1999. S. 85.

تتمثل الإدارة العقلانية لرأس المال العامل في التأثير على حجم وهيكل رأس المال العامل ، ومصادر تكوينه من أجل زيادة كفاءة الاستخدام.

من بين المجالات العديدة لتحسين الكفاءة ، يلعب تنظيم رأس المال العامل دورًا حاسمًا يشمل:

تحديد تكوين وهيكل رأس المال العامل ؛

إثبات الحاجة إلى رأس المال العامل ؛

تحديد مصادر تكوين رأس المال العامل ؛

إدارة رأس المال العامل واستخدامه الفعال.

تعبيريوضح رأس المال العامل العناصر التي تتكون منها. تشمل الأصول الحالية للمؤسسة: المواد الخام ، والمواد ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية ، والسلع لإعادة البيع ، الذمم المدينة، استثمارات مالية قصيرة الأجل ، نقدية. ترد معلومات عن المبلغ الإجمالي لرأس المال العامل في الميزانية العمومية.

هيكليميز رأس المال العامل حصة كل مادة في حجمها الإجمالي.في مختلف قطاعات الاقتصاد ، ليس هو نفسه ويتشكل تحت تأثير عدد من العوامل:

الإنتاج - نوع الإنتاج (الكتلة ، التسلسلي ، الفردي ، إلخ) ، مدة دورة الإنتاج ، طبيعة المنتجات المصنعة ، تكوين تكاليف الإنتاج ؛

ميزات لوجستيات الإنتاج ، وتواتر وانتظام الإمدادات ، والوزن المحدد للمكونات ؛

تنظيم المستوطنات ؛

السياسة المحاسبية للمؤسسة.

يصنف رأس المال العامل للمؤسسات والمنظمات وفق المعايير التالية:

الغرض الوظيفي - التمييز بين الأموال المقدمة لرأس المال العامل وصناديق التداول
الأموال المتداولة الأموال ؛

المشاركة في الإنتاج - تقسم أصول الإنتاج المتداولة إلى أموال في مخزون الإنتاج وصناديق الإنتاج ؛ المشاركة في التداول - تتكون أموال التداول من المنتجات النهائية والنقد ؛

ميزات التخطيط والتنظيم - مخططة (طبيعية) وغير مخططة (غير موحدة) ؛

مصدر التكوين - التملك والاقتراض ؛

درجة السيولة - أصول سائلة من الدرجة الأولى وسريعة وبطيئة الحركة.

حسب المشاركة في الإنتاج تداول أصول الإنتاجتنقسم إلى أموال في المخزونات وأموال في عملية الإنتاج (أو في الإنتاج). الغالبية العظمى من أصول الإنتاج المتداولة هي مخزونات. وهي تشمل العناصر المادية للإنتاج المستخدمة كأشياء للعمالة ، وجزئياً ، أدوات العمل التي لم تدخل بعد في عملية الإنتاج وهي في شكل مخزون.

تشمل بنود العمل ما يلي:

المواد الخام والمواد الأساسيةالذي صنع منه المنتج. أنها تشكل الأساس المادي (المادي) للمنتج. تشمل المواد الخام منتجات الزراعة وصناعة الحصاد والمواد - منتجات الصناعات النامية ؛

المواد المساعدة- الوقود والحاويات ومواد التعبئة والتغليف للتعبئة وقطع الغيار. يتم استخدامها للخدمة والعناية بالأدوات وتسهيل عملية الإنتاج وإعطاء المنتج خصائص معينة للمستهلك ؛

شراء المنتجات والمكونات نصف المصنعة. المنتجات شبه المصنعة ليست منتجات نهائية ، وتلعب مع المكونات نفس الدور في عملية الإنتاج مثل المواد الرئيسية.

في مجموعة خاصة من الصناديق الدوارة تخصص وسائل العمللها عمر خدمة قصير (يصل إلى سنة واحدة) ، والتي ، وفقًا لغرضها الاقتصادي ، يتم تصنيفها على أنها أصول غير متداولة ، حيث تشارك في عملية الإنتاج عدة مرات ولا تفقد شكلها المادي على الفور. يمكن أن تكون هذه الأدوات والمخزون وقطع الغيار للإصلاحات الحالية وترقيم مئات العناصر في المنظمات. يتم تضمينها في رأس المال العامل لتبسيط المحاسبة عن استهلاكها ويتم شطبها من تكاليف الإنتاج كمواد.

إلى جانب المخزونات ، تشمل أصول الإنتاج المتداولة يعني في الإنتاجبما في ذلك المنتجات غير المكتملة والنفقات المؤجلة. منتج غير مكتمل ،أو منتجات الاستعداد الجزئي - هذه هي الأشياء ووسائل العمل التي دخلت عملية الإنتاج ، ولكنها لم تجتاز جميع عمليات المعالجة المنصوص عليها في العملية التكنولوجية. يتم تمثيلهم من خلال العمل الجاري و منتجات نصف منتهية من إنتاجها الخاص.

العنصر الوحيد غير الملموس لتداول أصول الإنتاج هو الإنفاق المستقبلي.وهي تشمل تكاليف إعداد وتطوير منتجات جديدة ، تكنولوجيا جديدة، والتي يتم إنتاجها في العام الحالي ، ولكنها مرتبطة بمنتجات العام المقبل.

أموال التداول ،أولئك. يتكون رأس المال العامل الذي يخدم عملية التداول تحت تأثير طبيعة المنظمة (المؤسسة) ، وشروط بيع المنتجات ، ومستوى تنظيم نظام تسويق المنتجات النهائية ، وأشكال الدفع المستخدمة وحالتها ، وعوامل أخرى.

اعتمادًا على المشاركة في البيع ، تشمل أموال التداول المنتجات النهائية في المخزون والبضائع المشحونة والنقد والمبالغ المستحقة القبض.

الجزء الرئيسي هو المنتجات النهائية.يتم تقسيمها إلى منتجات نهائية في المخازن وسلع مشحونة للمؤسسات التي تستخدم الطريقة النقدية لحساب الإيرادات. لحظة نقل المنتجات النهائية إلى المستودع ، تكتمل عملية الإنتاج. والمنتجات والبضائع المشحونة للمستهلك هي بالفعل في دائرة التداول وتعكس عملية التنفيذ.

آخر عنصرأموال التداول - النقدية وحسابات القبض.

نقديقد تكون في أدوات مالية - على حسابات مع مؤسسات ائتمانية ومصرفية ، في أوراق مالية صادرة عن طريق خطابات اعتماد ، في مكتب النقد لمنظمة (مؤسسة) ، في أوامر بريدية وتسويات أخرى: نقص ، خسائر ، تجاوزات.

إلى حسابات القبضتشمل ديون السلع والخدمات ، مدة السداد التي لم تأت أو تأخرت عن السداد ، والديون على التسويات مع الميزانية في حالة المدفوعات الزائدة للضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى ، والموظفون ، والأشخاص الخاضعون للمساءلة ، على السندات الإذنية المستلمة.

ل تطبيعيشمل رأس المال العامل جميع أصول رأس المال العامل وجزءًا من صناديق التداول ، في شكل منتجات تامة الصنع في المخزون.

ل غير موحدةيشمل رأس المال العامل رأس المال العامل الذي يتم استثماره في المنتجات المشحونة للعملاء ، والأموال في المستوطنات والنقد. العنصر الأخير من أموال التداول غير خاضع للتقنين ، لأنه يمثل أرصدة مؤقتة للأموال تستخدم للغرض المقصود منها: مدفوعات لم تُدفع للموازنة ، وأرصدة الاستهلاك وصناديق التراكم ، وخصومات للحاجات الاجتماعية.

يمكن النظر إلى تكوين رأس المال العامل من وضع السيولة ، مع إبراز الأموال أو الأصول السائلة من الدرجة الأولى أو بطيئة الحركة.

سائل من الدرجة الأولىالأموال التي هي في حالة استعداد فوري للتسويات - أموال في متناول اليد أو في حسابات مصرفية.

ل الأصول القابلة للتسويقتشمل الاستثمارات المالية قصيرة الأجل - الودائع والأوراق المالية والسلع والممتلكات المكتسبة لغرض إعادة البيع والذمم المدينة الحقيقية والبضائع المشحونة ولكن لم يتم سداد ثمنها في الوقت المحدد.

نفذت ببطء- المنتجات شبه المصنعة ، والعمل الجاري ، والبضائع التي لا معنى لها ، والديون المشكوك في تحصيلها. وفقًا لدرجة المخاطر المالية ، تعتبر هذه المجموعة الأقل جاذبية من وجهة نظر استثمار رأس المال في رأس المال العامل لمنظمة (مؤسسة).

لإنتاج المنتجات ، لا تكفي سوى وسائل العمل (الآلات ، الأجهزة ، المعدات). بالإضافة إليهم وعمل موظفي المؤسسة ، هناك حاجة أيضًا إلى مصدر المواد ، والمواد الخام ، والفراغات - تلك التي يتم إنشاء المنتج النهائي منها في عملية الإنتاج - كائنات العمل. ولكي تكون الشركة قادرة على شراء هذه العناصر من الموردين ودفع أجور العمال ، تحتاج المؤسسة إلى المال. تتشكل أغراض العمل والموارد النقدية معًا الأصول الحالية للمؤسسة. الإدارة ، وتحديد الحجم الأمثل ، وشطب رأس المال العامل للإنتاج - كل هذه قضايا مهمة وملحة لأي مؤسسة. ستجد إجابات عليها ومؤشرات رأس المال العامل في هذه المقالة.

رأس المال العامل: المفهوم والتكوين والدور في الإنتاج

القوى العاملة- هذه هي أموال المؤسسة المتقدمة في تداول الأموال و تداول أصول الإنتاج.

القوى العاملة- هذا هو تقييم أموال التداول وتداول أصول الإنتاج.

الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ... قم بالالتفاف! في سياق هذه العملية ، يغير رأس المال العامل شكله المادي والمادي إلى شكل نقدي ، والعكس صحيح.

تداول رأس المال العامل للمؤسسة: النقود - البضائع ، البضائع - النقود.

على سبيل المثال ، لدى المؤسسة بعض النقود التي تنفقها على شراء المواد الخام والمواد. هذا هو التحول الأول: تم تحويل المال (وليس النقد بالضرورة) إلى أشياء مادية - مخزون (أجزاء ، فراغات ، مادة ، إلخ).

تتم معالجة المخزون بعد ذلك من خلال عملية التصنيع ، والانتقال إلى العمل الجاري (WIP) ليصبح في النهاية سلعًا تامة الصنع. هذه هي التحولات الثانية والثالثة - لم تتحول الأسهم بعد إلى نقد للمؤسسة ، لكنها غيرت شكلها ودورها بالفعل.

وأخيرًا ، يُباع المنتج النهائي للخارج (يُباع للمستهلكين أو البائعين) وتتلقى الشركة نقودًا يمكن إنفاقها مرة أخرى على شراء الموارد لاستئناف عملية الإنتاج. وكل شيء يتكرر للجولة الثانية. هذا هو التحويل الرابع للمنتجات النهائية إلى نقد.

معدل دوران رأس المال العاملهو أهم مؤشر. كلما زادت سرعة إدارة أموال الشركة ، قلّ الفاصل الزمني بين الاستثمارات في الإنتاج والحصول على العائد - الإيرادات (ومعها الربح).

من المهم أن تشارك الأصول الحالية للمؤسسة ، على عكس الأصول الثابتة ، في دورة الإنتاج مرة واحدة فقط وفي نفس الوقت تنقل قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي! هذا هو رأس المال العامل والمختلف بشكل أساسي.

يشمل تكوين رأس المال العامل مجموعات مختلفة من كائنات العمل والنقد. على أساس موسع ، يتم تقسيمها جميعًا إلى مجموعتين كبيرتين: أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول. المزيد عنها أدناه.

تكوين رأس المال العامل:

1. أصول الإنتاج الدوارة - تشمل في تكوينها:

   أ) مخزون الإنتاج (المستودعات)- كائنات العمل التي لا تزال تنتظر دخولها حيز الإنتاج. تتضمن:
   - مواد خام؛
   - المواد الأساسية؛
   - شراء المنتجات شبه المصنعة ؛
   - مستلزمات؛
   - المواد المساعدة؛
   - الوقود؛
   - حاوية؛
   - قطعة منفصلة؛
   - أغراض سريعة التحمل ومنخفضة القيمة.

   ب) مخزون في الإنتاج- كائنات العمل التي دخلت الإنتاج ولكنها لم تصل بعد إلى مرحلة المنتجات النهائية. تشمل المخزونات في الإنتاج الأنواع التالية من رأس المال العامل:
   - العمل قيد التقدم (WIP) - المنتجات المعالجة التي لم تكتمل بعد ولم تصل إلى مستودع المنتجات النهائية ؛
   - المصروفات المؤجلة (DPC) - التكاليف التي تتكبدها الشركة في الوقت الحالي ، ولكن سيتم شطبها بالتكلفة في الفترة المستقبلية (على سبيل المثال ، تكاليف تطوير منتجات جديدة ، وإنشاء نماذج أولية) ؛
   - المنتجات شبه المصنعة للاستهلاك الشخصي - المنتجات شبه المصنعة (على سبيل المثال ، قطع الغيار) التي تنتجها المؤسسة حصريًا للاحتياجات الداخلية.

2. أموال التداول - هذه هي وسائل المؤسسة المرتبطة بمجال التداول ، أي بخدمة المبيعات.

   تتكون أموال التداول من العناصر التالية:

   أ) المنتج النهائي:
   - المنتجات النهائية في المخزون ؛
   - المنتجات المشحونة (البضائع في الطريق ؛ المنتجات المشحونة ولكن لم يتم دفعها بعد).

   ب) النقدية والتسويات:
   - نقدا في الصندوق (نقدا) ؛
   - نقدًا في حساب جاري (أو على وديعة) ؛
   - كسب الأصول (الأموال المستثمرة في الأوراق المالية: الأسهم والسندات ، إلخ) ؛
   - الذمم المدينة.

النسبة بين مجموعات فرديةأو عناصر رأس المال العامل هيكل رأس المال العامل.

على سبيل المثال ، في قطاع التصنيع ، تبلغ حصة أصول الإنتاج المتداولة 80٪ ، وأموال التداول - 20٪. وفي هيكل احتياطي الإنتاج في الصناعة احتلت المرتبة الأولى (25٪) المواد الأساسية والمواد الخام.

يعتمد هيكل رأس المال العامل للمؤسسة على الصناعة وخصائص تنظيم الإنتاج (على سبيل المثال ، يؤدي إدخال نفس مفاهيم اللوجستيات إلى تغيير كبير في هيكل رأس المال العامل) وظروف التوريد والتسويق والعديد من العوامل الأخرى.

مصادر تكوين رأس المال العامل للمشروع

كل شئ مصادر رأس المال العامل للمشروعيمكن تقسيمها إلى ثلاث مجموعات كبيرة:

1. - يتم تحديد حجمها من قبل الشركة نفسها. هذا هو الحد الأدنى لمبلغ المخزونات والأموال الكافية للتشغيل العادي للإنتاج والمبيعات ، والتسويات في الوقت المناسب مع الأطراف المقابلة.

   المصادر الخاصة لتكوين رأس المال العامل:
   - رأس المال المصرح به؛
   - رأس مال إضافي.
   - رأس المال الاحتياطي.
   - صناديق التراكم ؛
   - الصناديق الاحتياطية ؛
   - استقطاعات الاستهلاك ؛
   - الأرباح المحتجزة؛
   - آخر.

   من المؤشرات المهمة هنا رأس المال العامل الخاص أو ، بعبارة أخرى ، رأس المال العامل للمؤسسة.

   رأس المال العامل الخاص (القوى العاملة) هو المبلغ الذي تتجاوز به الأصول المتداولة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل.

2. رأس المال العامل المقترض- تغطية الحاجة المؤقتة لرأس المال العامل.

   كقاعدة عامة ، المصدر المقترض لرأس المال العامل هنا هو قروض وقروض بنكية قصيرة الأجل.

3. جذب رأس المال العامل- لا تنتمي إلى المؤسسة ، يتم استلامها من الخارج ، ولكن يتم استخدامها مؤقتًا في التداول.

   المصادر الجاذبة لرأس المال العامل: الحسابات المستحقة الدفع للمؤسسة للموردين ، متأخرات الأجور للموظفين ، إلخ.

يتم تحديد احتياجات المؤسسة في رأس المال العامل الخاص بها من قبله في عملية التقنين.

في القيام بذلك ، فإنه يحسب نسبة رأس المال العاملوفق احدى الطرق الخاصة (طريقة العد المباشر ، الطريقة التحليلية ، طريقة المعامل).

هذه هي الطريقة التي يتم بها تحديد الحجم العقلاني لرأس المال العامل المستخدم في مجال الإنتاج ومجال التداول.

طرق شطب رأس المال العامل للإنتاج

يمكن لشطب رأس المال العامل للمؤسسة في الإنتاج أن يكون بطرق مختلفة ، لكل منها مزاياها وعيوبها. الطرق الأساسية:

1. طريقة FIFO(من اللغة الإنجليزية "First In First Out" - "First in First Out") - يتم شطب المخزونات إلى الإنتاج بسعر تلك المخزونات التي وصلت إلى المستودع أولاً. في الوقت نفسه ، في إطار طريقة FIFO ، لا يهم مقدار رأس المال العامل المشطوب إلى تكلفة الإنتاج الفعلية.
2. طريقة LIFO(من اللغة الإنجليزية "Last In First Out" - "Last In First Out" - يتم شطب المخزونات إلى الإنتاج بسعر تلك المخزونات التي وصلت إلى المستودع أخيرًا. باستخدام طريقة LIFO ، فإن تكلفة المخزون المشطوب ليست مهمة أيضًا ، حيث سيتم أخذها في الاعتبار بسعر آخر ما تم استلامه في المستودع.
3. على حساب كل وحدة- أي ، يتم شطب كل وحدة من رأس المال العامل للإنتاج على نفقتها (إذا جاز التعبير ، "بالقطعة").

   مثال على شطب المخزون باستخدام هذه الطريقة: محاسبة المجوهرات والمعادن الثمينة ، إلخ.

4. حسب متوسط ​​التكلفة- يتم احتساب متوسط ​​التكلفة لكل نوع من أنواع المخزون ويتم شطب المخزون للإنتاج وفقًا لذلك.

   ربما تكون هذه هي الممارسة الأكثر شيوعًا في الشركات الروسية.

المقدار الأمثل لرأس المال العامل

من أهم الأسئلة التعريف المقدار الأمثل لرأس المال العامل، مثل مستويات المخزون. للعثور على رأس المال العامل الأمثل للمؤسسة ، يتم استخدام طرق خاصة (تحليل ABC ، ​​نموذج ويلسون ، إلخ). حل هذه المشكلة هو نظرية إدارة المخزون والخدمات اللوجستية (على سبيل المثال ، يسعى مفهوم "Just-in-time" إلى تقليل المخزون إلى الصفر تقريبًا).

المقدار الأمثل لرأس المال العامل- هذا هو المستوى الذي يتم فيه ضمان استمرار عملية الإنتاج وتنفيذها من ناحية ، ومن ناحية أخرى ، لا تنشأ تكاليف إضافية وغير مبررة.

في الوقت نفسه ، لكل من رأس المال العامل الكبير والصغير للمنظمة (الأسهم) إيجابيات وسلبيات.

كمية كبيرة من رأس المال العامل (الإيجابيات والسلبيات):

• ضمان عدم انقطاع عملية الإنتاج ؛
• توافر مخزون آمن في حالة الفشل في التسليم ؛
• يتيح لك شراء الأسهم بكميات كبيرة الحصول على خصومات من الموردين وتوفير تكاليف النقل ؛
• فرصة الفوز عندما ترتفع الأسعار بسبب الشراء المسبق للموارد بسعر أقل ؛
• تسمح لك المبالغ الكبيرة بالدفع للموردين في الوقت المناسب ، ودفع الضرائب ، وما إلى ذلك.

• مخزون كبير - مخاطر عالية للتلف ؛
• مقدار الزيادة في ضريبة الأملاك ؛
• تكاليف الحفاظ على المخزونات آخذة في الازدياد (مساحة التخزين الإضافية ، والموظفين) ؛
• تجميد رأس المال العامل (في الواقع ، "يتم تجميدها ، سحبها من التداول ، لا تعمل).

كمية صغيرة من رأس المال العامل (الإيجابيات والسلبيات):

• الحد الأدنى من مخاطر تلف الأسهم ؛
• يتم تخفيض تكاليف صيانة المخزونات (يلزم تقليل مساحة التخزين والأفراد والمعدات) ؛
• تسريع معدل دوران رأس المال العامل.

• خطر فشل الإنتاج بسبب التسليم في وقت غير مناسب (لأن المستودع حينئذٍ لا يحتوي ببساطة على الكمية المطلوبة من المخزون) ؛
• زيادة مخاطر التسويات المبكرة مع الموردين والدائنين والميزانية الضريبية.

نسبة الدوران ودوران رأس المال العامل

يمكن تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل وحالته باستخدام مؤشرات مثل نسبة الدوران (نسبة الأصول المتداولة) والدوران.

نسبة دوران رأس المال العامل(K vol.) - قيمة توضح عدد عمليات التداول الكاملة التي تم إجراؤها بواسطة رأس المال العامل للفترة الزمنية التي تم تحليلها.

يتم حساب نسبة دوران رأس المال العامل (يتم الحصول على حشو ، ولكن ما يمكن عمله) كنسبة حجم المنتجات المباعة إلى متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للشركة للسنة. أي ، هذه هي قيمة المبيعات لكل روبل واحد من رأس المال العامل:

حيث: K about. - نسبة دوران رأس المال العامل ؛

RP - المنتجات المباعة للسنة (الإيرادات السنوية من المبيعات) ، روبل ؛

متوسط ​​OBS. - متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل (حسب الميزانية العمومية) فرك.

دوران(T vol.) - مدة ثورة كاملة واحدة في أيام.

يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل وفقًا للصيغة التالية:

حيث: T about. - دوران رأس المال العامل ، أيام ؛

تي ص - مدة الفترة التي تم تحليلها ، أيام ؛

ك عن. - نسبة دوران رأس المال العامل.

تسريع الدورانيسمح لك بإشراك أموال إضافية في التداول ، وزيادة العائد على استخدامها ، وتقليل الفترة بين الاستثمار والربح.

تباطؤ دوران- علامة على "تجميد" الموارد ، و "ركود" في المخزونات ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية. مصحوبة بتحويل الأموال من التداول.

دعونا نلخص. رأس المال العامل هو أهم عنصر في النشاط الاقتصادي ، والذي بدونه لا يمكن ببساطة تصنيع المنتجات وبيع البضائع للمستهلكين. هذا نوع من "الدم" في "كائن" المؤسسة ، يغذي "أعضائه" (ورش العمل ، المستودعات ، الخدمات). وكفاءة رأس المال العامل ، وكفاءة استخدامه ، لها تأثير كبير على الأداء الاقتصادي للشركة.

جاليوتدينوف ر.

© يُسمح بنسخ المواد فقط في حالة تحديد ارتباط تشعبي مباشر بـ

الكثير من الاهتمام بمفهوم وتكوين وهيكل رأس المال العامل. لأنه ، وجود فكرة عن كل هذا ، من الأسهل بكثير التنقل في البيانات المالية. وإذا كنت تريد معرفة المزيد عن رأس المال العامل وما يتكون منه وما يتضمنه ، فستكون المعلومات الواردة أدناه مفيدة جدًا لك.

ما هو رأس المال العامل

رأس المال العامل للمؤسسة هو النقد (الأصول) الذي تم تقديمه إلى رأس المال العامل. في الوقت نفسه ، من المهم ملاحظة أنه يتم تجديدها بانتظام معين (اعتمادًا على النشاط والقدرة الإنتاجية) وبالتالي ضمان التشغيل الناجح للمؤسسة. في الوقت نفسه ، يتحدد جوهر رأس المال العامل دائمًا فقط من خلال دورهم الاقتصادي ، وكذلك الحاجة إلى ضمان عملية إعادة الإنتاج ، التي لا تشمل فقط عملية الإنتاج ، ولكن أيضًا عملية التداول.

ما هو مدرج في رأس المال العامل

حسب التكوين ، ينقسم رأس المال العامل إلى مكونين مهمين للغاية:

• أموال التداول
• الصناديق الدوارة.

تداول الأصول هو الأموال المرتبطة بخدمة عملية تداول المنتجات المصنعة.

وتشمل هذه:

• المنتجات المصنعة المخزنة مباشرة في مستودع المؤسسة ؛
• المنتجات النهائية في العبور ؛
• المنتجات النهائية ، والتي تم شحنها بالفعل إلى الموردين والعملاء ؛
• الأموال المحولة للمنتجات إلى الحساب الجاري من قبل المشترين ، وكذلك تلك الموجودة في مكتب النقدية للمؤسسة ؛
• الذمم المدينة.

يتم تضمين كل هذا على وجه التحديد في الأموال المتداولة ، ولكن نظرًا لأن رأس المال العامل يشمل أيضًا رأس المال العامل ، فيجب أيضًا النظر فيها بمزيد من التفصيل. إنها كائنات عمل ، لا تزيد مدة خدمتها عن سنة واحدة وتشارك في تسعير المنتجات المصنعة في المؤسسة وتحويل قيمتها إليها بالكامل.

وتشمل هذه:

• مخزون الإنتاج ، بما في ذلك المواد والمنتجات شبه المصنعة المشتراة والمواد الخام والطاقة والوقود ؛
• العمل قيد الإنجاز (المنتجات شبه النهائية المصنوعة مباشرة على أجهزتنا الخاصة ومن المواد الخام الخاصة بنا) ؛
• المصروفات المدفوعة مقدمًا (ليست عناصر ملموسة للغاية لرأس المال العامل ، والتي تشمل تكاليف المعالجة والتطوير حفلة جديدةالمنتجات التي تم تصنيعها في فترة معينة (ربع أو سنة) ، ولكنها في نفس الوقت مرتبطة بمنتجات فترة مستقبلية).

أما بالنسبة لهيكل رأس المال العامل ، فهو متنوع ، لكنه يظهر دائمًا حصة العناصر الفردية في المبلغ الإجمالي للأموال. يعتمد ذلك على الصناعة التي تعمل فيها الشركة ، وكذلك على عوامل أخرى ، نسرد بعضًا منها:

• جودة المنتجات النهائية
• تفاصيل المشروع
• تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي وغيرها ؛
• مستوى التركيز والتعاون والتخصص والجمع بين الإنتاج.

كما ترى ، فإن تكوين وهيكل رأس المال العامل متنوعان للغاية. ولكن بمعرفة ماهيتها وستتضمنها ، ستتمكن من فهم التوثيق المحاسبي وإعداد التقارير بشكل أفضل ، ولن تضطر إلى مطالبة الآخرين بشرحها لك.

رأس المال العامل (رأس المال العامل) هو أصول المؤسسة التي يتم تجديدها بانتظام لضمان الأنشطة الحالية ، والاستثمارات التي يتم تسليمها مرة واحدة على الأقل خلال عام أو دورة إنتاج واحدة.

كما تم اعتماده حاليًا في اقتصاد وطنيالتصنيف كجزء من الأصول المتداولة للصناعة ، يتم تمييز المجموعات التالية:

1) رأس المال العامل ؛

2) تداول الأموال.

تتكون أصول الإنتاج الدوارة للمؤسسات من ثلاثة أجزاء:

1. مخزون الإنتاج.

2. العمل الجاري والمنتجات نصف المصنعة من إنتاجها الخاص.

3. المصاريف المؤجلة.

المخزونات الصناعية هي كائنات عمالية معدة للانطلاق في عملية الإنتاج ؛ وهي تتكون من المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة والوقود والوقود والمنتجات والمكونات شبه المصنعة المشتراة والحاويات ومواد التعبئة والتغليف وقطع الغيار للإصلاح الحالي للأصول الثابتة. تم تحديد حجم هذه الاحتياطيات بطريقة تضمن العمل المتواصل والمنتظم. عادة ما يميز الأسهم الحالية والإعدادية والتأمينية. يهدف المخزون الحالي إلى ضمان المسار غير المنقطع لعملية الإنتاج بين شحنتين متتاليتين من المواد الخام والمواد والمنتجات المشتراة والمنتجات شبه المصنعة. مطلوب مخزون تحضيري في وقت تحضير المواد لاستهلاك الإنتاج. تم تصميم المخزون الاحتياطي لضمان عدم انقطاع عملية الإنتاج في حالة الانحراف عن فترات التسليم المقبولة.

العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص هي عناصر من العمالة دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والمكونات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع ، وكذلك المنتجات شبه المصنعة الخاصة الإنتاج الذي لم يتم الانتهاء منه بالكامل عن طريق الإنتاج في بعض ورش العمل الخاصة بالمؤسسة ويخضع لمزيد من المعالجة في أقسام أخرى من نفس الشركة.

المصروفات المؤجلة هي عناصر غير ملموسة لرأس المال العامل ، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في فترة معينة (ربع ، سنة) ، ولكنها تُنسب إلى منتجات الفترة المستقبلية (على سبيل المثال ، تكاليف التصميم والتطوير. تقنية لأنواع جديدة من المنتجات ، لإعادة ترتيب المعدات ، والتسويق ، وما إلى ذلك).

ترتبط أصول الإنتاج المتداولة في حركتها أيضًا بأموال التداول التي تخدم مجال التداول. وهي تشمل المنتجات النهائية في المستودعات ، والسلع العابرة ، والنقد والأموال في التسويات مع مستهلكي المنتجات ، ولا سيما حسابات القبض. يشكل مجموع أموال المؤسسة المخصصة لتكوين رأس المال العامل وصناديق التداول رأس المال العامل للمؤسسة.

تتكون أموال التداول من أربع مجموعات:

المنتجات النهائية في مستودعات الشركات (في حاويات) ؛

البضائع العابرة (المشحونة) ؛

النقدية في حساب جاري في أحد البنوك ، في خطابات الاعتماد أو في مكتب النقدية الخاص بالمؤسسة ؛

الأموال في التسويات مع الموردين والمشترين.

يوضح هيكل رأس المال العامل في المؤسسة حصة العناصر الفردية في المبلغ الإجمالي للأموال. في هيكل الإنتاج ، تكون نسبة أصول الإنتاج المتداولة وأموال التداول في المتوسط ​​4:

1. المواد الخام والمواد الأساسية تحتل المكانة الرئيسية في هيكل احتياطي الإنتاج في المتوسط ​​للصناعة. انخفاض ملحوظ في حصة قطع الغيار والحاويات (حوالي 3٪). تمتلك المخزونات نفسها حصة أعلى في صناعات الوقود والمواد كثيفة الاستخدام. يعتمد هيكل رأس المال العامل على الانتماء القطاعي للمؤسسة ، وطبيعة وخصائص تنظيم أنشطة الإنتاج ، وشروط التوريد والتسويق ، والتسويات مع المستهلكين والموردين.

تداول صندوق الإنتاج الرئيسي

تعتبر حالة وتكوين وهيكل قوائم الجرد والعمل الجاري والمنتجات النهائية مؤشرات مهمة للنشاط التجاري للمؤسسة.

هيكل رأس المال العامل في مؤسسات الصناعات المختلفة ليس هو نفسه ويعتمد على العديد من العوامل:

تفاصيل المؤسسة. في الشركات ذات دورة الإنتاج الطويلة (على سبيل المثال ، في بناء السفن) ، يكون نصيب العمل الجاري كبيرًا ؛ شركات التعدين لديها حصة كبيرة من المصروفات المؤجلة. في تلك الشركات التي تكون فيها عملية الإنتاج عابرة ، كقاعدة عامة ، هناك نسبة كبيرة من المخزونات ؛

جودة المنتج النهائي. إذا كانت المؤسسة تنتج منتجات منخفضة الجودة ليست مطلوبة بين المشترين ، فإن حصة المنتجات النهائية في المستودعات تزداد بشكل حاد ؛

مستوى التركيز والتخصص والتعاون والجمع بين الإنتاج ؛

تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي. يؤثر هذا العامل على هيكل رأس المال العامل بعدة طرق وعمليًا على نسبة جميع العناصر. إذا أدخلت إحدى الشركات معدات وتكنولوجيا موفرة للوقود ، وإنتاجًا خاليًا من النفايات ، فإن هذا يؤثر على الفور على انخفاض حصة المخزونات في هيكل رأس المال العامل.

التأثير على هيكل رأس المال العامل وعوامل أخرى. يجب ألا يغيب عن الأذهان أن بعض العوامل طويلة الأجل بطبيعتها ، بينما البعض الآخر قصير الأجل.

هيكل رأس المال العامل في المؤسسة غير مستقر ويتغير في الديناميات تحت تأثير العديد من الأسباب.

في صناعة النفط ، احتلت الحصة الأكبر (حوالي الثلث) المواد المساعدة (مضخات الآبار ، والأحزمة ، والحبال ، ومزيلات الاستحلاب ، والمعادن الحديدية وغير الحديدية ، والأخشاب ، وما إلى ذلك). في صناعة الغاز ، شكلت المواد المساعدة نصف رأس المال العامل. في صناعات تكرير النفط والبتروكيماويات ، شكلت المواد الخام والمواد المساعدة 34.6٪ و 50.6٪ على التوالي. في جميع فروع صناعة النفط والغاز ، شكلت الأدوات والتركيبات والمخزون وقطع الغيار للإصلاحات منخفضة القيمة وعالية التآكل حصة كبيرة.

يتميز الحفر بنسبة كبيرة من العناصر والأدوات والتركيبات منخفضة القيمة والمتآكلة ، وكذلك المواد الأساسية ، والتي تشكل في المجموع حوالي 60 ٪ من إجمالي رأس المال العامل لمؤسسات الحفر. هذا نتيجة لحقيقة أنه أثناء إنشاء آبار الإنتاج ، يتم استخدام عدد كبير من الأدوات باهظة الثمن ذات العمر التشغيلي القصير جدًا - أنابيب الحفر ، والتمديدات ، والأقفال ، والأزاميل ، والحبال السلكية ، إلخ.

في الوقت نفسه ، تتطلب خصوصية عملية الإنتاج في الحفر وظروف الخدمات اللوجستية إنشاء مخزونات أكبر إلى حد ما من الأصول المادية مما هو ضروري للتشغيل العادي للمؤسسات في الصناعات الأخرى.

بشكل عام ، تراوحت احتياطيات الإنتاج حسب الصناعة من 69٪ (نفط) إلى 81٪ (غاز).

لقد أدى التغيير في وضع شركات النفط والغاز والظروف الجديدة لتنمية الاقتصاد أثناء الانتقال إلى علاقات السوق إلى تغيير نهج رأس المال العامل وهيكلها تمامًا.