Klasifikacija obratnih sredstev
Ekonomska vsebina obratnih sredstev
Bistvo obratnih sredstev in osnova njihove organizacije v podjetju
Obratni kapital (obrtni kapital)¾ je sredstva podjetja, ki se z določeno rednostjo obnavljajo zaradi zagotavljanja tekočih dejavnosti, v katere se naložbe obrnejo najmanj enkrat v letu ali enem proizvodnem ciklu 1 . Kratkoročna sredstva so predstavljena v drugem delu bilanca stanja .
Politika upravljanja teh sredstev je pomembna predvsem za zagotavljanje kontinuitete in učinkovitosti tekočih dejavnosti podjetja, kar pomeni potrebo po naložbe v obratna sredstva. Za razliko od osnovnih sredstev, ki so večkrat vključena v proizvodni proces, obratna sredstva delujejo le v enem proizvodni cikel in v celoti prenesejo svojo vrednost na novo izdelan izdelek.
Bistvo obratnih sredstev določa njihova gospodarska vloga, potreba po zagotavljanju proces produkcije, ki vključuje tako proizvodni proces kot proces cirkulacije.
Obratna sredstva ¾ sredstev družbe predujmljena za načrtovano oblikovanje in porabo in obtočna sredstva .
Kroženje obratnih sredstev, ki zagotavlja kontinuiteto proizvodnega in cirkulacijskega procesa, je organska enota njegovih treh faz. Obratna sredstva ob njih spremenijo svojo naravno-materialno obliko. Hkrati prehajajo iz sfere cirkulacije v sfero proizvodnje in obratno, dosledno imajo obliko obratna proizvodna sredstva(v obliki zalog, nedokončane proizvodnje in odloženih stroškov) in obtočna sredstva(kot končni izdelki na zalogi in na cesti denar pri poravnavah, v gotovini, na bančnih računih, kot tudi sredstva, vložena v kratkoročna finančna sredstva).
Formula gibanja obratna sredstva :
DS ® MPZ ® WIP ® GP ® DZ ® DS¢ (8.1)
kjer je DS¾ denarni predujmi v obratnih sredstvih;
MPZ ¾ zaloge;
WIP ¾ nedokončana proizvodnja ;
GP ¾ končni izdelki na zalogi;
DZ ¾ terjatve ;
DC¢ ¾ gotovina v obliki iztržka od prodaje blaga.
pri čemer:
DS¢ = DS + DDS, (8.2)
kjer je DDS ¾ povečanje (zmanjšanje) zneska predujmljenih sredstev v obratna sredstva.
Pri DDS< 0 предприятие убыточно. При DДС>0 obratna sredstva se povečajo za višino dobička.
Za normalno delovanje podjetja mora biti obratni kapital v vseh fazah proizvodnega cikla (čas skladiščenja zalog, trajanje proizvodnega procesa, obdobje skladiščenja končnih izdelkov v skladišču) in v vseh oblikah ( denarno, produktivno in blago). Odsotnost katerega koli elementa obratnih sredstev v eni od stopenj vodi do zaustavitve proizvodnje.
Treba je razlikovati med pojmi "obrtni kapital" in "lastni obratni kapital".
Lastna obratna sredstva (SOS) označuje tisti del lastnega kapitala družbe, ki je vir kritja njenega tekočega sredstva . Vrednost SOS je izračunan kazalnik, ki je odvisen tako od strukture sredstev kot od strukture virov sredstev. Ceteris paribus se rast tega kazalnika v dinamiki šteje za pozitiven trend. Glavni in stalni vir povečevanja lastnih obratnih sredstev je dobiček.
Algoritem za izračun kazalnika SOS se je z leti spreminjal. V obdobju centralno planskega gospodarstva je izgledalo takole:
SOS \u003d SK + UP - VA, (8.3)
kjer je SC¾ lastni kapital;
UE¾ odporen obveznosti ;
VA ¾ osnovna sredstva .
Pravičnost je bil vir lastnih sredstev in je bil številčno enak vsoti prvega odseka obveznosti ravnovesje . Trajnostne obveznosti ¾ računovodsko-analitična kategorija, ki označuje začasno pritegnjena sredstva, ki so nenehno (tj. vztrajno) v obtoku. Kot že ime pove, gre za vire sredstev, ki nastanejo zaradi posebnosti poravnav s nasprotnimi strankami. Bilanca stanja na primer nenehno odraža dolgove do zaposlenih v podjetju za plače, socialna zavarovanja, predujme kupcev in kupcev itd. Del teh obveznosti je bil v mejah, ki jih določa finančni načrt, izenačen z viri lastnih sredstev.
V okviru prehoda na tržno gospodarstvo in zlasti v zvezi s spremembo načel finančnega načrtovanja cilj posojanje proizvodne dejavnosti in vse večji razvoj komercialnih kreditnih omejitev pri uporabi tako lastnih kot izposojen denar , ki so imeli direktivni značaj, so praktično odpravljene. Kam in v kakšnem sorazmerju usmeriti razpoložljiva finančna sredstva, odloča vodstvo gospodarske organizacije. Te spremembe so pomembno vplivale na interpretacijo pojmov likvidnost in solventnost . Iz metodološkega okvira je izključen zlasti koncept „trajnostnih obveznosti“. računovodstvo , je koncept normaliziranega obratnega kapitala izginil (v tem primeru je normalizacija razumljena kot centralno urejen postopek), spremenila se je struktura bilance, kar je vplivalo tudi na nekatere algoritme, ki so tradicionalni za domačo analitično prakso. Tako je bila formula (8.3) preoblikovana na naslednji način:
SOS = SK - VA. (8.4)
V zvezi s krepitvijo v 90. letih. vpliv angloameriške šole računovodstva na razvoj računovodstva, revizije in finančna analiza v Rusiji, v domači analitični praksi, še en algoritem za izračun količine lastna obratna sredstva oz neto obratni kapital (Net Working Capital):
SOS \u003d (SK ¾ P) + DO - VA, (8,5)
kjer je P ¾ nepokrite izgube in drugi predpisi
DO ¾ dolgoročnih obveznosti.
Kazalnik SOS je mogoče izračunati z drugačno formulo, čeprav, kot je razvidno iz sl. 8.1 b, rezultat izračuna je enak:
SOS \u003d OA - KO, (8.6)
kjer je OA¾ obratna sredstva ;
KO ¾ kratkoročne obveznosti.
riž. 8.1. Grafična predstavitev različne možnosti izračun vrednosti
lastna obratna sredstva: a) na podlagi formule (8.4);
b) na podlagi izračuna ¾ formule (8.5) - (8.6)
Razpoložljivost lastnih obratnih sredstev ¾ nujen pogoj za varnost finančna stabilnost podjetja. Najnižjo vrednost tega kazalnika je priporočljivo določiti na 10% celotnega obsega obratnih sredstev. Višji kot je ta kazalnik, bolj stabilno je finančno stanje podjetja, več možnosti ima za vodenje neodvisne finančne politike.
Prisotnost in dinamika lastnega obratnega kapitala sta odvisna od številnih dejavnikov: panožne pripadnosti komercialne organizacije, pogojev bančno posojilo , obstoječi sistem naselja z izvajalci , donosnost komercialne organizacije, raven organiziranosti komercialnega dela, neformalni vidiki v odnosih z izvajalci itd.
V praksi načrtovanja, računovodstva in analize se obratni kapital združuje glede na 2:
¨ funkcionalna vloga v proizvodnem procesu kot prometna proizvodna sredstva in obtočna sredstva ;
¨ prakse nadzora, načrtovanja in upravljanja, ki temeljijo na načelih organizacije in regulacije proizvodnje in obtoka ¾ standardizirana in nestandardizirana obratna sredstva;
¨ likvidnost (hitrost pretvorbe v denar) ¾ absolutno likvidna, hitro unovčljiva in počasi unovčljiva obratna sredstva;
¨ stopnja naložbenega tveganja ¾ obratna sredstva z minimalnim, srednjim, visokim naložbenim tveganjem;
¨ računovodski standardi in odraz v bilanci stanja podjetja ¾ obratna sredstva v zalogah, terjatve , denarna sredstva, kratkoročne finančne naložbe, obračune in druga sredstva itd.;
¨ vsebina materiala ¾ predmeti dela (surovine, materiali, nedokončana proizvodnja ), končni izdelki in blago, gotovina in sredstva v obračunih.
Polaganje obratnih sredstev v reprodukcijski proces določa njihovo delitev na obratna proizvodna sredstva in obtočna sredstva. Obtočna proizvodna sredstva delujejo v procesu proizvodnje, obtočna sredstva pa ¾ v procesu obtoka, tj. izvajanje končnih izdelkov in pridobivanje zalog. Optimalno razmerje teh sredstev je določeno z največjim deležem proizvodnih sredstev v obtoku, vključenih v ustvarjanje vrednosti. Vrednost obtočnih sredstev bi morala zadostovati za zagotavljanje jasnega in ritmičnega procesa obtoka.
Temelji na načelih organizacije in regulacije proizvodnje in prometa obratna sredstva razdelimo na standardizirane in nestandardizirane. Normaliziran obratni kapital¾ so rezerve in stroški, izračunani po ekonomsko upravičenih standardih. Vsi elementi obratnih proizvodnih sredstev in en element obtočnih sredstev so normalizirani ¾ končni izdelki na zalogi.
TO nestandardna sredstva vključujejo elemente obtočnih sredstev: izdelke, poslane potrošnikom, vendar še niso plačani, ter vse vrste gotovine in obračunov. Odsotnost normativov ne pomeni, da se velikost teh elementov obratnega kapitala lahko poljubno in neomejeno spreminja in da ni nadzora nad njimi. Sedanji postopek za poravnave med podjetji predvideva sistem gospodarskih sankcij za kršitev pogodbenih pogojev.
Normalizirana obratna sredstva se odražajo v finančnih načrtih ( Poslovni načrt ) podjetja, medtem ko nestandardizirani obratni kapital praktično ni predmet načrtovanja.
Delitev obratnih sredstev na lastno in izposojena navaja vire izvora in oblike zagotavljanja obratnih sredstev podjetju v stalno ali začasno uporabo. Viri oblikovanja obratnih sredstev pri tem niso ločljivi kroženje kapitala . Tako se med proizvodnjo na noben način ne uporabljajo podatki o sredstvih, s katerimi so bile porabljene surovine in materiali kupljeni. Vendar pa sistem oblikovanja obratnega kapitala vpliva na stopnjo prometa in jo upočasnjuje ali pospešuje. Poleg tega so narava virov in načela različnega režima uporabe lastnih in izposojenih obratnih sredstev odločilni dejavniki, ki vplivajo na učinkovitost porabe obratnega in celotnega kapitala.
S pozicije likvidnosti (mobilnost) obratna sredstva lahko razdelimo v tri skupine 3 .
Prva skupina. Gotovina na blagajni in Trenutni račun ¾ najbolj mobilno sredstvo, ki ga je mogoče uporabiti za takojšnje izvajanje trenutnih izračunov.
Druga skupina. Druga mobilna sredstva (denarni ustrezniki, kratkoročne finančne naložbe, dolžniki ), ki zahtevajo določen čas za pretvorbo v gotovino. Likvidnost teh sredstev je različna in je odvisna od številnih objektivnih in subjektivnih dejavnikov: hitrosti plačilnih dokumentov v bankah države, lokacije nasprotnih strank in njihovih solventnost , pogoji za dajanje komercialnih posojil kupcem, načela organizacije menica pritožbe. Nekatere vrste kratkoročnih finančnih naložb, na primer likvidne vrednostne papirje, načeloma lahko uvrstimo v prvo skupino likvidnosti. Če takšna sredstva zavzemajo veliko specifična težnost v bilančna valuta in dejansko predstavljajo likvidne in ne psevdolikvidne vrednostne papirje, se zdi, da je takšna razvrstitev povsem upravičena. Glavna sestavina te skupine so terjatve. Z vidika izboljšanja likvidnosti lahko podjetje v določeni meri upravlja sredstva te skupine, zlasti s spremembo pogojev kreditiranja kupcev.
Tretja skupina. Najmanj likvidna sredstva so ¾ zaloge, stroški nedokončane proizvodnje, končni izdelki itd.
Delitev obratnih sredstev na hitro in počasi realizirane ni absolutna in je odvisna od realnega stanja posameznega obdobja delovanja podjetja. Lahko se zgodi, da se ostanki končnih izdelkov v skladišču podjetja prodajo hitreje (za gotovino), kot bodo prišli datumi zapadlosti terjatve . Zato za vsako podjetje in za vsako posamezno obdobje obstaja individualna razvrstitev obratnih sredstev glede na stopnjo likvidnosti.
Likvidnost kratkoročnih sredstev je glavni dejavnik, ki določa stopnjo tveganja kapitalskih naložb v obratna sredstva. Akumulirane ocene izvedljivosti določenih vrst obratnih sredstev v daljšem obdobju omogočajo ugotavljanje verjetnosti naložbenega tveganja v ta sredstva. Kot je bilo poudarjeno A. D. Šeremet in R. S. Saifulin, »Učinkovito upravljanje likvidnosti pomeni preprečevanje povečanja deleža sredstev z visoko in srednjo stopnjo tveganja« 4 .
Obratna sredstva morajo zagotavljati kontinuiteto proizvodnega procesa in pritožbe . Zato sestavo in velikost potreb podjetja po obratnih sredstvih določajo potrebe ne le proizvodnje, ampak tudi promet.
Upravljanje obratnega kapitala je tesno povezano z njihovo sestavo in strukturo. Spodaj sestava obratnih sredstev se nanaša na celoto elementov (postavk), ki tvorijo obratna sredstva. Struktura obratnega kapitala¾ je razmerje med členi. Različna podjetja imajo različno sestavo in strukturo obratnega kapitala. Tipična struktura obratnih sredstev je prikazana na sl. 8.2.
riž. 8.2. Sestava obratnega kapitala podjetja
Sestava in struktura obratnega kapitala podjetja sta odvisna od številnih dejavnikov:
¨ oblike lastništva ;
¨ vrsta poslovanja (narava podjetja);
¨ značilnosti organizacije določene proizvodnje;
¨ pogoji in praksa kreditiranja poslovnih dejavnosti podjetij;
¨ finančno stanje podjetja.
¨ obseg proizvodnje in prodaje;
¨ obseg dejavnosti;
¨ trajanje proizvodni cikel ;
¨ kapitalska struktura podjetja;
¨ računovodska politika podjetja in plačilni sistemi;
¨ raven logistike;
¨ vrste in struktura porabljenih surovin;
¨ stopnja rasti obsega proizvodnje in prodaje izdelkov podjetja;
¨ umetnost menedžerjev in računovodij ter drugi dejavniki.
Stanje, sestava in struktura zalog, nedokončane proizvodnje in končnih izdelkov so pomemben kazalnik komercialne dejavnosti podjetja. Proučevanje strukture in prepoznavanje trendov sprememb elementov obratnih sredstev služi kot osnova za napovedovanje prihodnjih sprememb v sestavi obratnih sredstev.
Za samokontrolo pridobljenega znanja opravite učne naloge iz sklopa predmetov do trenutnega odstavka
1 47. Savitskaya GV Analiza gospodarske dejavnosti podjetja: Proc. dodatek. / G.V. Savitskaya. 7. izd., rev. Mn.: Novo znanje, 2002.
2 Sheremet A. D., Saifulin R. S. Finance podjetij. M.: INFRA-M, 1999.
3 Savitskaya GV Analiza gospodarske dejavnosti podjetja: Proc. dodatek. / G.V. Savitskaya. 7. izd., rev. Mn.: Novo znanje, 2002.
4 Sheremet A. D., Saifulin R. S. Finance podjetij. M.: INFRA-M, 1999. S. 85.
Racionalno upravljanje obratnega kapitala je vplivanje na obseg in strukturo obratnega kapitala, na vire njegovega nastanka, da bi povečali učinkovitost uporabe.
Od številnih področij za izboljšanje učinkovitosti ima odločilno vlogo organiziranost obratnega kapitala, ki vključuje:
Določitev sestave in strukture obratnih sredstev;
Ugotavljanje potrebe po obratnem kapitalu;
Identifikacija virov oblikovanja obratnih sredstev;
Upravljanje obratnih sredstev in njihova učinkovita uporaba.
Sestava obratna sredstva kažejo, iz katerih elementov so sestavljeni. Kratkoročna sredstva organizacije vključujejo: surovine, material, nedokončano proizvodnjo, končne izdelke, blago za nadaljnjo prodajo, terjatve, kratkoročne finančne naložbe, gotovina. Podatki o skupnem znesku obratnih sredstev so v bilanci stanja.
Struktura obratna sredstva označujejo delež posameznega artikla v njihovem skupnem obsegu, ki v različnih sektorjih gospodarstva ni enak in se oblikuje pod vplivom številnih dejavnikov:
Proizvodnja - vrsta proizvodnje (množična, serijska, posamezna itd.), Trajanje proizvodnega cikla, narava proizvedenih izdelkov, sestava proizvodnih stroškov;
Značilnosti logistike proizvodnje, pogostost in rednost dobav, specifična teža komponent;
Organizacija naselij;
Računovodska politika podjetja.
Obratna sredstva podjetij in organizacij so razvrščena po naslednjih merilih:
Funkcionalni namen – razlikovati med sredstvi, predujmljenimi v obratna sredstva, in obtočnimi skladi
sredstva v obtoku sredstva;
Udeležba v proizvodnji - obratna proizvodna sredstva se delijo na sklade v proizvodnih zalogah in sklade v proizvodnji; udeležba v obtoku - obtočna sredstva so sestavljena iz končnih izdelkov in gotovine;
Značilnosti načrtovanja in organizacije - načrtovano (normalizirano) in nenačrtovano (nestandardizirano);
Vir nastanka - lastni in izposojeni;
Stopnja likvidnosti - prvovrstna likvidna, hitro in počasi gibljiva sredstva.
Odvisno od sodelovanja v proizvodnji obratna proizvodna sredstva delimo na sredstva v zalogah in sredstva v proizvodnem procesu (ali v proizvodnji). Velika večina proizvodnih sredstev v obtoku predstavljajo zaloge. Vključujejo materialne elemente proizvodnje, ki se uporabljajo kot predmeti dela, in deloma orodja za delo, ki še niso vstopila v proizvodni proces in so v obliki zalog.
Elementi dela vključujejo:
surovine in osnovni materiali iz katerega je izdelek izdelan. Sestavljajo materialno (materialno) osnovo izdelka. Surovine so proizvodi kmetijstva, žetvene industrije in materiali - izdelki razvijajočih se industrij;
pomožni materiali- gorivo, posode in embalažni materiali za embalažo, rezervni deli. Uporabljajo se za servisiranje, nego orodja, olajšanje proizvodnega procesa, da izdelku dajo določene potrošniške lastnosti;
kupljeni polizdelki in komponente. Polizdelki niso končni izdelki in imajo skupaj s komponentami v proizvodnem procesu enako vlogo kot glavni materiali.
V posebno skupino obnovljivih sredstev dodeli delovna sredstva imajo kratko življenjsko dobo (do 1 leta), ki se po svojem gospodarskem namenu uvrščajo med nekratkoročna sredstva, saj večkrat sodelujejo v proizvodnem procesu in ne izgubijo takoj materialne oblike. To so lahko orodja, inventar, rezervni deli za tekoča popravila, ki štejejo na stotine predmetov v organizacijah. Vključeni so v obratna sredstva, da se poenostavi obračunavanje njihove amortizacije, in se kot material odpišejo med proizvodne stroške.
Poleg zalog obsegajo prometna proizvodna sredstva sredstva v proizvodnji vključno z nedokončanimi izdelki in odloženimi stroški. nedokončan izdelek, ali izdelki delne pripravljenosti - to so predmeti in delovna sredstva, ki so vstopili v proizvodni proces, vendar niso opravili vseh predvidenih postopkov predelave tehnološki proces. Predstavljajo jih nedokončana in polizdelki lastne proizvodnje.
Edini nematerialni element proizvodnih sredstev v obtoku je prihodnjo porabo. Vključujejo stroške priprave in razvoja novih izdelkov, nova tehnologija, ki so proizvedeni v tekočem letu, vendar so povezani z izdelki naslednjega leta.
obtočna sredstva, tiste. obratna sredstva, ki služijo procesu obtoka, nastanejo pod vplivom narave organizacije (podjetja), pogojev prodaje izdelkov, stopnje organiziranosti sistema trženja končnih izdelkov, uporabljenih oblik plačila in njihovega stanja, in drugi dejavniki.
Obtočna sredstva glede na udeležbo pri prodaji vključujejo končne izdelke na zalogi, odpremljeno blago, gotovino in terjatve.
Glavni del je končni izdelki. Razdeljen je na končne izdelke na zalogi in odpremljeno blago organizacij, ki za obračunavanje prihodkov uporabljajo gotovinsko metodo. V trenutku prenosa končnih izdelkov v skladišče je proizvodni proces zaključen. In izdelki, blago, poslano potrošniku, so že v sferi obtoka in odražajo proces implementacije.
Drugo komponento sredstva v obtoku - gotovina in terjatve.
gotovina lahko v finančnih instrumentih - na računih pri kreditnih in bančnih institucijah, v vrednostnih papirjih, izdanih z akreditivi, na blagajni organizacije (podjetja), v poštnih nakaznicah in drugih poravnavah: primanjkljaji, izgube, prekoračitve.
Na terjatve vključujejo dolg za blago in storitve, za katerega plačilni rok ni prišel ali je zapadel, dolg za obračune s proračunom v primeru preplačila davkov in drugih obveznih plačil, osebje, odgovorne osebe, po prejetih zadolžnicah.
TO normaliziran obratna sredstva zajemajo vsa obratna sredstva in del sredstev obtoka, v obliki gotovih izdelkov na zalogi.
TO nestandardizirano Obratna sredstva vključujejo obratna sredstva, ki so vložena v izdelke, odposlane kupcem, sredstva v obračunih in denarna sredstva. Zadnji element sredstev obtoka ni predmet racionalizacije, saj predstavlja začasna stanja sredstev, ki se uporabljajo za namen: neporavnana plačila v proračun, bilance porabe in skladov akumulacije, odbitke za socialne potrebe.
Sestavo obratnega kapitala lahko gledamo s pozicije likvidnosti, pri čemer izpostavimo prvovrstna likvidna, počasi gibljiva sredstva ali sredstva.
Tekočina prvega razreda sredstva, ki so v takojšnji pripravljenosti za poravnave - denar v blagajni ali na bančnih računih.
TO tržno premoženje vključujejo kratkoročne finančne naložbe - depozite, vrednostne papirje, blago in premoženje, pridobljeno z namenom nadaljnje prodaje, realne terjatve, blago odpremljeno, a neplačano.
Počasi se izvaja- polizdelki, nedokončana proizvodnja, zastarelo blago na zalogi, dvomljivi dolgovi. Ta skupina je po stopnji finančnega tveganja najmanj privlačna z vidika vlaganja kapitala v obratna sredstva organizacije (podjetja).
Za proizvodnjo izdelkov niso dovolj samo delovna sredstva (stroji, naprave, oprema). Poleg njih in dela zaposlenih v podjetju so potrebni tudi izvorni material, surovine, surovine - tisto, iz česar v proizvodnem procesu nastane končni izdelek - predmeti dela. In da bi lahko kupilo te elemente dela od dobaviteljev in plačalo delo delavcev, podjetje potrebuje denar. Predmeti dela in denarna sredstva skupaj tvorijo obratna sredstva podjetja. Upravljanje, določitev optimalne velikosti, odpis obratnih sredstev za proizvodnjo - vse to so pomembna in pereča vprašanja za vsako podjetje. Odgovore nanje in kazalnike obratnega kapitala boste našli v tem članku.
Obratna sredstva: pojem, sestava in vloga v proizvodnji
obratna sredstva- to so sredstva podjetja, dana v sredstva v obtoku in obratna proizvodna sredstva.
obratna sredstva- to je vrednotenje obtočnih sredstev in obratnih proizvodnih sredstev.
Glavni namen obratnega kapitala je ... naredi zavoj! Obratni kapital pri takem procesu spremeni svojo materialno in materialno obliko v denarno in obratno.
Kroženje obratnih sredstev podjetja: denar - blago, blago - denar.
Na primer, podjetje ima nekaj denarja, ki ga porabi za nakup surovin in materiala. To je prva transformacija: denar (ne nujno gotovina) se je preoblikoval v materialne predmete – zaloge (deli, surovci, material itd.).
Zaloga se nato obdela skozi proizvodni proces, preide v nedokončano proizvodnjo (WIP) in sčasoma postane končno blago. To sta druga in tretja transformacija - zaloge se še niso spremenile v denar za podjetje, ampak so že spremenile svojo obliko in vlogo.
In končno, končni izdelek se proda navzven (proda potrošnikom ali preprodajalcem) in podjetje prejme denar, ki ga lahko ponovno porabi za nakup virov za nadaljevanje proizvodnega procesa. In vse se ponovi za drugi krog. To je že četrta konverzija končnih izdelkov v gotovino.
Promet obratnega kapitala je najpomembnejši kazalnik. Hitreje kot se obračajo sredstva podjetja, manjša je časovna vrzel med vlaganjem v proizvodnjo in pridobivanjem donosa – prihodka (in s tem dobička).
Pomembno je, da obratna sredstva podjetja za razliko od osnovnih sredstev sodelujejo v proizvodnem ciklu le enkrat in hkrati v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek! To je tisto, kar je predvsem drugačen in obratni kapital.
Sestava obratnih sredstev vključuje različne skupine predmetov dela in denarnih sredstev. V širšem obsegu so vsi razdeljeni v dve veliki skupini: obratna proizvodna sredstva in obtočna sredstva. Več o njih spodaj.
Sestava obratnih sredstev:
- Obratna proizvodna sredstva
- vključujejo v svojo sestavo:
a) proizvodne (skladiščne) zaloge- predmeti dela, ki še čakajo na vstop v proizvodnjo. Vključuje:
- surovine;
- osnovni materiali;
- kupljeni polizdelki;
- dodatki;
- pomožni materiali;
- gorivo;
- posoda;
- rezervni deli;
- hitro obrabljivi in manj vredni predmeti.b) zaloge v proizvodnji- predmeti dela, ki so vstopili v proizvodnjo, vendar še niso dosegli stopnje končnih izdelkov. Zaloge v proizvodnji vključujejo naslednje vrste obratnih sredstev:
- nedokončana proizvodnja (WIP) - predelani izdelki, ki še niso dokončani in niso prispeli v skladišče gotovih izdelkov;
- odloženi stroški (DPC) - stroški, ki jih ima podjetje v tem trenutku, vendar jih bodo v prihodnjem obdobju odpisali na stroške (na primer stroški razvoja novih izdelkov, izdelave prototipov);
- polizdelki za lastno porabo - polizdelki (na primer rezervni deli), ki jih podjetje proizvaja izključno za notranje potrebe. - obtočna sredstva
- to so sredstva podjetja, povezana s področjem obtoka, torej s servisiranjem prometa.
Obtočna sredstva so sestavljena iz naslednjih elementov:
a) končni izdelek:
- končni izdelki na zalogi;
- odposlani izdelki (blago na poti; izdelki odposlani, vendar še niso plačani).b) gotovina in obračuni:
- gotovina v blagajni (gotovina);
- gotovina na TRR (ali na depozit);
- pridobivanje sredstev (sredstva, vložena v vrednostne papirje: delnice, obveznice itd.);
- terjatve.
Odstotek med posamezne skupine ali elementi obratnega kapitala struktura obratnega kapitala.
Na primer, v proizvodnem sektorju je delež proizvodnih sredstev v obtoku 80 %, sredstev v obtoku pa 20 %. In v strukturi proizvodnih rezerv v industriji prvo mesto (25 %) zasedajo osnovni materiali in surovine.
Struktura obratnega kapitala podjetja je odvisna od panoge, posebnosti organizacije proizvodnje (na primer, uvedba enakih logističnih konceptov močno spremeni strukturo obratnega kapitala), pogojev ponudbe in trženja ter številnih drugih dejavnikov.
Viri oblikovanja obratnega kapitala podjetja
Vse viri obratnega kapitala podjetja lahko razdelimo v tri velike skupine:
- - njihovo velikost določi podjetje samo. To je minimalni znesek zalog in sredstev, ki zadostuje za normalno delovanje proizvodnje in prodaje, pravočasne poravnave s nasprotnimi strankami.
Lastni viri nastajanja obratnega kapitala:
- odobreni kapital;
- dodatni kapital;
- rezervni kapital;
- akumulacijski skladi;
- rezervna sredstva;
- amortizacijski odbitki;
- zadržani dobiček;
- drugo.Pomemben kazalnik je pri tem lastna obratna sredstva ali, z drugimi besedami, obratna sredstva podjetja.
Lastna obratna sredstva (obratna sredstva) je znesek, za katerega kratkoročna sredstva družbe presegajo njene kratkoročne obveznosti.
- Izposojena obratna sredstva– kritje začasnih dodatnih potreb po obratnih sredstvih.
Izposojeni vir obratnega kapitala so praviloma kratkoročna bančna posojila in posojila.
- Pritegnjeni obratni kapital- ne pripadajo podjetju, prejmejo se od zunaj, vendar se začasno uporabljajo v obtoku.
Pritegnjeni viri obratnega kapitala: obveznosti podjetja do dobaviteljev, zaostale plače zaposlenim itd.
Določanje potreb podjetja po lastnih obratnih sredstvih izvaja on v procesu racionalizacije.
Pri tem računa razmerje obratnega kapitala po eni od posebnih metod (metoda neposrednega štetja, analitična metoda, metoda koeficientov).
Tako se določi racionalni obseg obratnih sredstev, ki se uporabljajo v sferi proizvodnje in v sferi obtoka.
Načini odpisa obratnih sredstev v proizvodnjo
Odpis obratnih sredstev podjetja v proizvodnji je mogoče na različne načine, od katerih ima vsak svoje prednosti in slabosti. Osnovne metode:
- Metoda FIFO(iz angleščine "First In First Out" - "prvi v, prvi ven") - zaloge se odpišejo v proizvodnjo po ceni tistih zalog, ki so prve prispele v skladišče. Hkrati pa v okviru metode FIFO ni pomembno, koliko obratnih sredstev, odpisanih v proizvodnjo, dejansko stane.
- Metoda LIFO(iz angleškega "Last In First Out" - "zadnji v, prvi ven") - zaloge se odpišejo v proizvodnjo po ceni tistih zalog, ki so nazadnje prispele v skladišče. Pri LIFO metodi tudi stroški odpisanih zalog niso pomembni, saj bodo upoštevani po ceni zadnjih prejetih v skladišču.
- Po ceni posamezne enote- to pomeni, da se vsaka enota obratnega kapitala odpiše v proizvodnjo po svoji nabavni vrednosti (tako rekoč "na kos").
Primer odpisa zalog po tej metodi: obračunavanje nakita, plemenitih kovin itd.
- Po povprečni ceni- za vsako vrsto zalog se izračuna povprečna nabavna vrednost in se po njej zaloga odpiše v proizvodnjo.
V ruskih podjetjih je to morda najpogostejša praksa.
Optimalna količina obratnega kapitala
Eno najpomembnejših vprašanj je definicija optimalna količina obratnega kapitala, kot so ravni zalog. Za iskanje optimalnega obratnega kapitala podjetja se uporabljajo posebne metode (analiza ABC, Wilsonov model itd.). Rešitev tega problema je teorija upravljanja zalog in logistike (na primer, koncept "pravočasno" poskuša zmanjšati zaloge na skoraj nič).
Optimalna količina obratnega kapitala- to je njihova raven, na kateri je po eni strani zagotovljen nemoten proces proizvodnje in njenega izvajanja, po drugi strani pa ne nastajajo dodatni in neupravičeni stroški.
Hkrati imajo tako veliki kot majhni obratni kapital organizacije (delnice) svoje prednosti in slabosti.
Velika količina obratnega kapitala (plus in minus):
- zagotavljanje nemotenega proizvodnega procesa;
- Razpoložljivost varnostne zaloge v primeru napak pri dobavah;
- nakup zalog v velikih količinah vam omogoča, da dobite popuste od dobaviteljev in prihranite pri stroških prevoza;
- možnost zmage, ko cene rastejo zaradi vnaprejšnjega nakupa virov po nižji ceni;
- velike količine denarja omogočajo pravočasno plačilo dobaviteljem, plačilo davkov itd.
- velike zaloge - velika nevarnost kvarjenja;
- poveča se znesek davka na nepremičnine;
- stroški vzdrževanja zalog rastejo (dodatni skladiščni prostori, kadri);
- imobilizacija obratnih sredstev (pravzaprav so »zamrznjeni, umaknjeni iz obtoka, ne delujejo).
Majhen znesek obratnega kapitala (plus in minus):
- minimalno tveganje poškodbe zalog;
- zmanjšajo se stroški vzdrževanja zalog (potrebno je manj skladiščnega prostora, osebja in opreme);
- pospeševanje obračanja obratnih sredstev.
- tveganje izpada proizvodnje zaradi nepravočasnih dobav (ker takrat skladišče preprosto nima zahtevane količine zalog);
- povečanje tveganj nepravočasnih obračunov z dobavitelji, upniki in davčnim proračunom.
Koeficient obračanosti in obrač obratnega kapitala
Učinkovitost porabe obratnih sredstev in njihovo stanje je mogoče analizirati s pomočjo kazalnikov, kot sta količnik obračanja (koeficient kratkoročnih sredstev) in promet.
Koeficient obračanja obratnega kapitala(K vol.) - vrednost, ki kaže, koliko polnih prometov je bilo opravljenih z obratnimi sredstvi za analizirano časovno obdobje.
Koeficient prometa obratnih sredstev se izračuna (dobi se tavtologija, a kaj se da) kot razmerje med količino prodanih izdelkov in povprečno vrednostjo obratnih sredstev podjetja za leto. To pomeni, da je to vrednost prodaje na 1 rubelj obratnega kapitala:
kje: K približno. - količnik obračanja obratnih sredstev;
RP - prodani izdelki za leto (letni prihodek od prodaje), rubljev;
OBS povpr. - povprečno letno stanje obratnih sredstev (po bilanci stanja), rub.
promet(T vol.) - trajanje enega popolnega obrata v dnevih.
Promet obratnih sredstev se izračuna po naslednji formuli:
kje: T o. - promet obratnih sredstev, dni;
T p. - trajanje analiziranega obdobja, dni;
K približno. - količnik obračanja obratnih sredstev.
Pospešek prometa omogoča vključitev dodatnih sredstev v obtok, povečanje donosnosti njihove uporabe, skrajšanje obdobja med naložbo in dobičkom.
Upočasnitev prometa- znak "zamrznitve" virov, njihove "stagnacije" v zalogah, nedokončane proizvodnje, končnih izdelkov. Spremlja ga preusmeritev sredstev iz obtoka.
Naj povzamemo. Obratna sredstva so najpomembnejša sestavina gospodarske dejavnosti, brez katere preprosto ni mogoče proizvajati izdelkov in prodajati blaga potrošnikom. To je nekakšna "kri" v "organizmu" podjetja, ki hrani njegove "organe" (delavnice, skladišča, storitve). In učinkovitost obratnih sredstev, učinkovitost njihove uporabe, ima velik vpliv na ekonomske rezultate podjetja.
Galyautdinov R.R.
© Kopiranje gradiva je dovoljeno le, če navedete neposredno hiperpovezavo do
Kar veliko zanimanja za koncept, sestavo, strukturo obratnih sredstev. Ker, če imamo predstavo o vsem tem, je veliko lažje krmariti po računovodskih izkazih. In če želite izvedeti več o tem, kaj so obratni kapital, iz česa so sestavljeni in kaj vključujejo, potem vam bodo spodnje informacije zelo koristne.
Kaj je obratni kapital
Obratna sredstva podjetja so denarna sredstva (sredstva), ki so bila predujmljena v obratna sredstva. Ob tem je pomembno poudariti, da se obnavljajo z določeno rednostjo (odvisno od dejavnosti in proizvodnih zmogljivosti) in tako zagotavljajo uspešno poslovanje podjetja. Hkrati je bistvo obratnih sredstev vedno odvisno samo od njihove ekonomske vloge, pa tudi od potrebe po zagotavljanju reprodukcijskega procesa, ki vključuje ne samo proizvodni proces, ampak tudi proces obtoka.
Kaj je vključeno v obratna sredstva
Po sestavi je obratni kapital razdeljen na dve zelo pomembni komponenti:
- sredstva v obtoku;
- revolving sredstva.
Kroženje sredstev so sredstva, povezana s servisiranjem procesa kroženja proizvedenih izdelkov.
Tej vključujejo:
- proizvedeni izdelki, shranjeni neposredno v skladišču podjetja;
- končni izdelki v tranzitu;
- končni izdelki, katerih pošiljka je bila že opravljena dobaviteljem in kupcem;
- sredstva, ki jih kupci nakažejo za izdelke na tekoči račun, pa tudi tista v blagajni podjetja;
- terjatve.
Vse to je vključeno v obtočne sklade, ker pa obratna sredstva vključujejo tudi obratna sredstva, jih je treba tudi podrobneje obravnavati. So predmeti dela, katerih življenjska doba ni daljša od 1 leta in sodelujejo pri oblikovanju cen izdelkov, proizvedenih v podjetju, in nanj v celoti prenesejo svojo vrednost.
Tej vključujejo:
- proizvodne zaloge, vključno z materiali, kupljenimi polizdelki, surovinami, energijo, gorivom;
- nedokončana proizvodnja (polizdelki, izdelani neposredno na lastni opremi in iz lastnih surovin);
- vnaprej plačani stroški (ne preveč oprijemljivi elementi obratnega kapitala, ki vključujejo stroške obdelave in razvoja nova zabava izdelki, ki so izdelani v določenem obdobju (četrtletje ali leto), a so hkrati povezani z izdelki prihodnjega obdobja).
Kar zadeva strukturo obratnih sredstev, je ta raznolika, vendar vedno kaže delež posameznih elementov v skupni višini sredstev. Odvisno je od panoge, v kateri podjetje deluje, pa tudi od drugih dejavnikov, naštejemo nekatere izmed njih:
- kakovost končnih izdelkov;
- posebnosti podjetja;
- pospeševanje znanstvenega in tehnološkega napredka in drugo;
- stopnja koncentracije, sodelovanja, specializacije in kombiniranja proizvodnje.
Kot lahko vidite, sta sestava in struktura obratnega kapitala zelo raznoliki. Toda če veste, kaj so in kaj bodo vključevali, boste lahko bolje razumeli računovodsko dokumentacijo in poročanje in vam ne bo treba prositi drugih ljudi, da vam to razložijo.
Obratna sredstva (obrtna sredstva) so sredstva podjetja, ki se z določeno rednostjo obnavljajo za zagotavljanje tekočih dejavnosti, vlaganja v katera se obrnejo vsaj enkrat v letu ali enem proizvodnem ciklu.
Kot je trenutno sprejeto v nacionalno gospodarstvo Po razvrstitvi kot del obratnih sredstev industrije se razlikujejo naslednje skupine:
1) obratna sredstva;
2) sredstva v obtoku.
Obratna proizvodna sredstva podjetij so sestavljena iz treh delov:
1. proizvodne zaloge;
2. Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje;
3. Odloženi stroški.
Industrijske zaloge so predmeti dela, pripravljeni za uvedbo v proizvodni proces; sestavljajo jih surovine, osnovni in pomožni materiali, gorivo, gorivo, kupljeni polizdelki in sestavni deli, zabojniki in embalažni materiali, nadomestni deli za tekoča popravila osnovnih sredstev. Velikost teh rezerv je določena tako, da zagotavlja nemoteno in ritmično delo. Običajno ločimo tekoče, pripravljalne in zavarovalne zaloge. Trenutna zaloga je namenjena zagotavljanju nemotenega poteka proizvodnega procesa med dvema zaporednima dobavama surovin, materiala, kupljenih izdelkov in polizdelkov. V času priprave materiala za porabo proizvodnje je potrebna pripravljalna zaloga. Varnostna zaloga je zasnovana tako, da zagotavlja nemoten proizvodni proces v primeru odstopanj od sprejetih dobavnih intervalov.
Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje so predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, sestavni deli in izdelki, ki so v postopku predelave ali montaže, pa tudi lastni polizdelki. proizvodnje, ki niso v celoti dokončane s proizvodnjo v nekaterih delavnicah podjetja in so predmet nadaljnje predelave v drugih oddelkih istega podjetja.
Odloženi stroški so neopredmeteni elementi obratnega kapitala, vključno s stroški priprave in razvoja novih izdelkov, ki so proizvedeni v določenem obdobju (četrtletje, leto), vendar se pripisujejo izdelkom prihodnjega obdobja (npr. stroški oblikovanja in razvoja tehnologije za nove vrste izdelkov, za preureditev opreme, trženje itd.).
Obtočna proizvodna sredstva so v svojem gibanju povezana tudi s prometnimi sredstvi, ki služijo sferi obtoka. Vključujejo končne izdelke v skladiščih, blago v tranzitu, gotovino in sredstva v obračunih s potrošniki izdelkov, zlasti terjatve. Celotna sredstva podjetja, namenjena oblikovanju obratnih sredstev in obtočnih skladov, sestavljajo obratna sredstva podjetja.
Obtočna sredstva so sestavljena iz štirih skupin:
končni izdelki v skladiščih (v zabojnikih) podjetij;
blago v tranzitu (odpremljeno);
gotovina na tekočem računu pri banki, na akreditivih ali na blagajni podjetja;
sredstva v obračunih z dobavitelji in kupci.
Struktura obratnih sredstev v podjetju kaže delež posameznih elementov v skupnem znesku sredstev. V proizvodni strukturi je razmerje med obratnimi proizvodnimi sredstvi in obtočnimi sredstvi v povprečju 4:
1. V strukturi proizvodnih rezerv v povprečju industrije zavzemajo glavno mesto surovine in osnovni materiali. Bistveno nižji delež rezervnih delov in kontejnerjev (približno 3 %). Same zaloge imajo večji delež v gorivnih in materialno intenzivnih panogah. Struktura obratnega kapitala je odvisna od sektorske pripadnosti podjetja, narave in značilnosti organizacije proizvodnih dejavnosti, pogojev dobave in trženja, obračunov s potrošniki in dobavitelji.
glavni proizvodni sklad v obtoku
Stanje, sestava, struktura zalog, nedokončana proizvodnja in končni izdelki so pomembni kazalniki komercialne dejavnosti podjetja.
Struktura obratnega kapitala v podjetjih različnih panog ni enaka in je odvisna od številnih dejavnikov:
posebnosti podjetja. V podjetjih z dolgim proizvodnim ciklom (na primer v ladjedelništvu) je delež nedokončane proizvodnje velik; rudarska podjetja imajo velik delež odloženih stroškov. V tistih podjetjih, v katerih je proizvodni proces minljiv, je praviloma velik delež zalog;
kakovost končnega izdelka. Če podjetje proizvaja izdelke nizke kakovosti, po katerih kupci ne povprašujejo, se delež končnih izdelkov v skladiščih močno poveča;
stopnja koncentracije, specializacije, sodelovanja in kombiniranja proizvodnje;
pospeševanje znanstvenega in tehnološkega napredka. Ta dejavnik vpliva na strukturo obratnega kapitala na več načinov in praktično na razmerje med vsemi elementi. Če podjetje uvede opremo in tehnologijo za varčevanje z gorivom, proizvodnjo brez odpadkov, potem to takoj vpliva na zmanjšanje deleža zalog v strukturi obratnega kapitala.
Vpliv na strukturo obratnega kapitala in drugih dejavnikov. Upoštevati je treba, da so nekateri dejavniki dolgoročne narave, drugi pa kratkoročni.
Struktura obratnega kapitala v podjetju je nestabilna in se dinamika spreminja pod vplivom številnih razlogov.
V naftni industriji največji delež (skoraj tretjino) zavzemajo pomožni materiali (vrtinške črpalke, jermeni, vrvi, demulgatorji, železne in neželezne kovine, les itd.). V plinski industriji so pomožni materiali predstavljali polovico obratnih sredstev. V naftni in petrokemični industriji so surovine predstavljale 34,6 % in pomožni materiali 50,6 %. V vseh sektorjih naftne in plinske industrije je velik delež predstavljala nizkovrednostna in proti obrabi odporna orodja, napeljave, inventar in rezervni deli za popravila.
Za vrtanje je značilen velik delež nizkovrednostnih in izrabljivih predmetov, orodij in naprav ter osnovnih materialov, ki skupaj predstavljajo približno 60 % celotnega obratnega kapitala vrtalnih podjetij. To je posledica dejstva, da se pri gradnji proizvodnih vrtin uporablja veliko dragih orodij z zelo kratko življenjsko dobo - vrtalne cevi, podaljški, ključavnice, dleta, žična vrv itd.
Hkrati pa posebnost proizvodnega procesa pri vrtanju in pogoji logistike zahtevajo ustvarjanje nekoliko večjih zalog materialnih sredstev, kot je potrebno za normalno delovanje podjetij v drugih panogah.
Na splošno so se proizvodne rezerve po panogah gibale od 69 % (nafta) do 81 % (plin).
Sprememba statusa naftnih in plinskih podjetij ter novi pogoji za razvoj gospodarstva v času prehoda na tržne odnose so popolnoma spremenili pristop k obratnemu kapitalu in njihovi strukturi.